블로그를 Tistory에서 GitHub Pages(Jekyll)로 마이그레이션하는 과정은 생각보다 복잡합니다. 이 글에서는 112개의 포스트, 788개의 이미지를 성공적으로 마이그레이션한 전체 과정과 발생했던 에러들, 그리고 해결 방법을 공유하고자 합니다. 왜 GitHub Pages로 이전했나? Tistory는 사용하기 쉽지만, 다음과 같은 한계가...
국내/해외 ETF 매매시 일반 위탁 계좌 vs 절세 계좌(연금저축, IRP, ISA) 세금 차이 정리
ETF 매매 시 세금 (*배당소득세는 원천징수) 일반 위탁 계좌 국내상장 국내주식형 ETF: 매도 -> 증권거래세 X 매매차익 -> 비과세 배당소득 -> 배당소득세 15.4% 국내상장 국내주식형 외 E...
[Dolt + Python + MySQL] 금융 분석을 위한 재무제표 데이터베이스 구축과 실행
재무제표 데이터를 확보할 때 yfinance를 많이 사용하며, 긴 시계열에 대해서는 공시자료를 스크래핑하여 필요한 table 영역만 적절히 포멧팅할 수도 있다. 가장 좋은 건 yfinance 같은 무료 api를 활용해 적정 주기마다 데이터를 가져와 적재해 두는 것인데, 상장된 모든 주가 재무정보를 개인 PC나 클라우드 서버에 저장해 두는 건 개인으로서...
[파이썬 퀀트 투자] 벨류에이션 멀티플 기반 피어 그룹 스크리닝
이번 글에서는 계량적 방법을 활용해 타겟 기업의 유사 그룹을 추출하고, 추출한 그룹 내 벨류에이션 멀티플에 대한 상대평가를 진행해 본다. 그전에, 동일한 스타일로 분석 대상 타겟 기업을 선정하는 것은 본 블로그의 [파이썬 퀀트 투자] 좋은 기업을 찾아보자 - 미국 기술주 멀티플 EDA에서 확인할 수 있다. 1. 데이터셋 준비 항상 데이터셋을 준비하...
[파이썬 퀀트 투자] 좋은 기업을 찾아보자 - 미국 기술주 멀티플 EDA
투자 프로세스에서 가장 선행되어야 할 것은 좋은 기업을 찾는 일이다. 퀀트 투자에서 스크리닝 단계는 넓고 단순한 분석에서 출발해 좁고 복잡한 분석으로 이어진다. 동일 집단 내 상대적으로 재무 상태가 양호한 기업들을 스크리닝해 투자 후보군을 추려내면 이후 후보군에 대해 여러 가지 가치평가 및 안전마진 계산을 수행한다. 어떤 기준으로 후보군을 추려낼 것...
[파이썬 퀀트 투자] 시장은 정말 효율적일까? - 통계적 차익거래(Statistical Arbitrage) 백테스팅 시뮬레이션
통계적 차익거래는 움직임이 유사한 둘 이상의 자산에서 괴리가 발생하면 매수 및 매도를 통해 차익을 얻는 계량 투자 전략이다. 예를 들어 금광 채굴 회사의 주가는 금 가격과 상관성이 높을 테니, 금 가격만큼 충분히 주가가 오르지 않으면 매수하고 기다렸다가 적정 수준까지 주가가 따라잡았을 때 청산하는 식이다. 그러나 금과 금 채굴회사처럼 이미 잘 알려진...
2025년 장단기 국채금리 기반 마켓 베타 국면 분석 - 단기 금리 급락시 기저 원인을 포착할 것
1. 불 vs 베어 불(bull): 황소가 공격할 때 뿔을 들어 올리는 모습을 빗댄. 상승장을 의미 베어(bear): 곰이 공격할 때 앞발을 내리치는 모습을 빗댄, 하락장을 의미. shutterstock 2. 스티프닝 vs 플래트닝 스티프닝(steepening): 장기채와 단기채 수익률 ...
달러 통화량과 유동성 비율을 활용한 금, 비트코인 가치평가
비트코인은 2009년 첫 등장 이후 디지털 자산으로서 독자적인 위치를 구축해왔다. 초기에는 주로 기술 커뮤니티와 소규모 투자자들 사이에서 주목받았지만, 최근에는 글로벌 금융 시스템과 경제 변화에 따라 “디지털 금”이라는 별칭으로 주목받고 있다. 동시에, 중앙은행의 양적 완화 정책, 지속적인 통화 팽창, 그리고 인플레이션에 대한 우려가 커지면서 비트코인...
[파이썬 금융 데이터 분석] 미국 부채사이클 기반 2025년 리세션 리스크 평가
2025년 세계 경제는 중요한 기로에 서 있다. 국가 경제의 핵심 지표 중 하나는 바로 부채 사이클이다. 미국의 부채 수준, 이자 지급액, 그리고 통화량(M0, M1, M2)을 분석함으로써 경기 침체 리스크를 이해하고, 이에 따라 적절한 경제 전략을 수립할 수 있다. 본 글에서는 미국 부채 사이클을 기반으로 현 시점 경제 상황을 분석하고, 통화량을 ...
미 장단기 국채 금리차 기반 경기 침체 예측 분석(ARIMA + Probit)
본 글에서는 ARIMA 모형을 활용해 미래 미국채 Spread 추이를 continuous하게 예측하고, 이어서 Probit 모형을 통해 ARIMA 예측값을 경기침체 여부로 변환한다. 경제 예측 모델링을 수행할 때에는 가급적 단순한(파라미터가 적은) 모델, 해석가능한 모델을 사용하는 것이 좋다. 일반적인 인식과 달리 경제 데이터는 딥러닝과 같은 모델 아...
파이썬 금융 데이터 분석 - 디플레이션 국면의 나스닥 환헤지 전략 평가
현시점에서 Nasdaq 100, 환헤지 Nasdaq 100 중 어느 쪽에 베팅하는 것이 유리할까? Step 1. 데이터 수집 우선, 전략 평가를 위한 데이터를 수집한다. Nasdaq 100 H, UH 지수: 각각 환율 헷지를 적용한 경우, 그렇지 않은 경우 자산 가격 변화를 비교하기 위함이다. 원/달러 환율: 헷지, 언헷지 간 성과 차이...
미국 근원 소비자물가지수(Core Consumer Price Index) 변화율 추정 - Python 활용
1. Core CPI 개요 및 BIS API 사용법 근원 소비자물가지수는 기존 소비자물가지수(CPI)에서 외부 공급 충격 요인이 될 수 있는 식품과 에너지 부문을 제외한 지수다. 미국의 월별 소비자 가격 변동을 보여주는 대표 지수이므로 글로벌 인플레이션 수준을 가늠하고 연준의 금리 정책을 전망하는 단서가 된다. 미국 노동통계국이 운영하는 U.S. ...